Ужесточение риторики ФРС в отношении снижения ключевой ставки в 2025 году спровоцировало падение американских фондовых индексов. При этом доходности по двух- и десятилетним казначейским облигациям США выросли более чем на 2 п.п., а доллар укрепился более чем на 1% за день до максимума более чем за два года. Котировки нефти остаются относительно стабильными, газ стал дорожать. Укрепление доллара привело к снижению цен на металлы. Цены на пшеницу снижаются на фоне благоприятных погодных условий в США и Европе.
Читать далее

Данные по инфляции в США за ноябрь совпали с ожиданиями, и участники рынка ожидают очередное снижение процентной ставки ФРС на следующей неделе. Американские фондовые индексы Dow Jones и S&P500 немного снизились после очередного рекордного ралли, при этом технологический Nasdaq достиг рекордного уровня, впервые превысив 20 000 пунктов. Доходность казначейских облигаций США вновь стала расти, а доллар США укрепился на фоне снижения ключевой ставки в еврозоне и намерений Китая ослабить свою валюту. Котировки нефти немного подросли из-за ситуации в Сирии. Газ дешевеет на фоне более теплой погоды и стабильных поставок.
Читать далее

Д.Пауэлл заявил в среду, что ФРС США может стать «более осторожным» при снижении процентных ставок в условиях более сильного, чем ожидалось, роста экономики, устойчивого рынка труда и сохраняющегося инфляционного давления. Оптимизм по поводу экономики США привел к росту акций технологических компаний и поднял все ключевые американские фондовые индексы до рекордных уровней. Котировки нефти за неделю изменились незначительно, несмотря на сильное сокращение запасов в США, – рынок ожидал решения ОПЕК об отсрочке еще на три месяца реализации плана по увеличению добычи, о котором было объявлено 5 декабря.
Читать далее

Американские фондовые индексы стали расти, а доллар снижаться на ожиданиях менее агрессивной тарифной политики при новом министре финансов в администрации Д.Трампа. Котировки нефти и золота упали в результате прекращения огня между Израилем с Хезболлой. Цены на газ в Европе стали снижаться из-за потепления и усиление ветров. Цены на пшеницу в США стали снижаться при благоприятных погодных условиях.
Читать далее

Котировки фьючерса на нефть марки Brent со второй половины октября колебались в относительно узком коридоре $ 71−76 за баррель. Деэскалация напряженности между Израилем и Ираном привела к снижению нефтяных цен в конце октября. Решение ОПЕК+, принятое в начале ноября, сдвинуть постепенный выход из добровольных сокращений добычи нефти на январь, поддержало рост цен. Но уже через неделю победа Д. Трампа на президентских выборах в США сопровождалась их снижением. По состоянию на 18 ноября баррель нефти стоил чуть более $ 73.
Читать далее

Американские фондовые индексы за последнюю неделю изменились незначительно на фоне неоднозначных отчетов компаний о доходах. Прекратилось резкое укрепление доллара и стала снижаться доходность долгосрочных гособлигаций. Рост цен на нефть и газ в последние дни происходит на растущих геополитических рисках. На этом фоне природный газ в Европе подорожал до максимального за год уровня. Выросли цены на золото. Рост цен на алюминий происходит на фоне снижения экспортных поставок из Гвинеи, снижения добычи бокситов в Австралии и на Ямайке. Подорожание пшеницы в США вызвано данными о росте экспортных заказов.
Читать далее

Подъем американских фондовых индексов приостановился после резкого роста на предыдущей неделе. Продолжилось укрепление доллара и рост доходности гособлигаций в условиях усиления инфляции. Цены на нефть, металлы и пшеницу стали снижаться на фоне роста курса доллара. В то же время цены на газ выросли до максимального уровня с ноября прошлого года из-за похолодания и слабой выработки ветроэнергии.
Читать далее

Победа Дональда Трампа на выборах в США привела к резкому росту оптимизма у инвесторов. Крупнейшие фондовые индексы США, а также курс биткоина поставили новые рекорды на ожиданиях ослабления финансового регулирования, снижения налогов и роста прибылей у компаний, ориентированных на внутренний рынок. Резко укрепился доллар и выросли доходности гособлигаций на ожиданиях более высокой инфляции. Цены на нефть выросли в начале недели после решения ОПЕК+ перенести начало увеличения добычи на январь, в дальнейшем укрепление доллара развернуло динамику роста. Выросли цены на пшеницу из-за засухи в США, Австралии и Аргентине.
Читать далее

Американские фондовые индексы снижаются на фоне слабых прогнозов роста облачных технологий Microsoft и Meta. Доходности гособлигаций США продолжили расти, поскольку снизились ожидания агрессивного сокращения ставки ФРС. Цены на нефть и газ снижаются после ослабления напряженности на Ближнем Востоке.
Читать далее

Американские фондовые индексы стали снижаться после достижения очередных рекордных уровней из-за усиления ожиданий сохранения высоких процентных ставок в экономике США. Доллар продолжил укрепляться, а доходности гособлигаций США повысились до июльских уровней. Цены на нефть остаются относительно стабильными. Котировки на газ в Европе стали расти из-за рисков поставок с Ближнего Востока и ожидания сокращения ветрогенерации на предстоящей неделе.
Читать далее

Котировки фьючерса на нефть марки Brent со второй половины сентября колебались в диапазоне $ 72−81 за баррель. Рост напряжённости в отношениях между Израилем и Ираном усилил опасения эскалации конфликта на Ближнем Востоке и возможных перебоев с экспортом иранской нефти, что привело к росту цен в начале октября до верхней границы коридора. Однако после сообщений о том, что Израиль не планирует наносить удары по нефтяным объектам в Иране, цены на нефть стали снижаться. Восстановление поставок ливийской нефти усилило падение цен, которые к середине октября опустились до $ 73 за баррель.
Читать далее

Продолжился рост американских фондовых индексов — индекс Dow Jones достиг рекордных уровней на сильных данных по розничным продажам в США. Это также привело к росту курса доллара и доходностей гособлигаций США. Укрепление доллара способствовало снижению цен на сырьевые товары. Кроме того, цены на нефть стали снижаться после сообщений о том, что Израиль не планирует наносить удары по нефтяным объектам в Иране.
Читать далее

Американские фондовые индексы за неделю немного выросли, но в последний день наметилось снижение. Рост котировок сдерживался сильными данными по рынку труда и более высокой инфляцией. В результате вероятность дальнейшего агрессивного снижения ключевой ставки в США снизилась. Доходность американских госбумаг вновь повысилась, а доллар укрепился. Цены на нефть остаются волатильными в условиях высокой неопределенности дальнейшего развития военного конфликта на Ближнем Востоке.
Читать далее

Новый план экономического стимулирования Китая придал дополнительный импульс росту мировых фондовых индексов. Нефтяные котировки снижаются на фоне заявлений о росте добычи Саудовской Аравии в декабре и ожиданий постепенного восстановления добычи нефти в Ливии. Цены на газ выросли за счет увеличения спроса в Японии в условиях более жаркой, чем обычно, погоды. Пшеница подорожала из-за ухудшения прогнозов урожая в США, Европе и Австралии.
Читать далее

Котировки ноябрьского фьючерса на нефть марки Brent в конце первой декады сентября упали до $ 69 за баррель, минимального уровня с декабря 2021 года. Скорее всего, обвал цен был вызван ожиданием начала добровольных сокращений добычи сырой нефти отдельными странами ОПЕК+ и ростом спекулятивных операций. Причем падение цен происходило в условиях сокращения добычи в Ливии и низкого уровня запасов нефти. Но в совокупности с очередным сокращением добычи нефти в Мексиканском заливе из-за урагана «Франсин» удалось переломить негативную тенденцию и во второй половине сентября нефтяные котировки вплотную приблизились к $ 75 за баррель.
Читать далее

Американские фондовые индексы ускорили рост после неожиданно сильного снижения ставки ФРС США. При этом доллар снизился лишь незначительно, а доходность долгосрочных облигаций даже выросла в условиях сохраняющейся напряженности на рынке труда. Значительное смягчение денежно-кредитной политики в США позволяет рассчитывать на мягкую посадку и рост спроса на сырьевые товары. Нефть дорожает на фоне сокращающихся запасов в США и обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Читать далее

Американские фондовые индексы возобновили рост после сильного снижения в начале месяца. Доллар стал расти. Нефть дорожает второй день подряд из-за последствий урагана «Франсин», который привел к значительному сокращению добычи сырой нефти в Мексиканском заливе. Цены на газ в Европе остаются относительно стабильными на фоне продолжающегося транзита российского газа через Украину. Цены на пшеницу продолжили расти из-за ухудшения ожиданий в отношении урожая в России, Канаде, Германии и Франции.
Читать далее

Мировые фондовые индексы cтали снижаться из-за избыточных ожиданий в отношении эффекта от инвестиций в искусственный интеллект и слабых данных по рынку труда в США. Доллар продолжил дешеветь, а доходность долгосрочных казначейских облигаций снизилась на ожиданиях снижения процентной ставки ФРС США 18 сентября. Нефтяные котировки стали снижаться на опасениях роста добычи странами ОПЕК+ в октябре, однако данные о резком сокращении запасов в США остановили падение цен. Газ дешевеет в Европе в условиях стабильных поставок из России, высокого уровня заполненности ПХГ и относительно слабого спроса. Пшеница продолжает дорожать на фоне сокращения мировых поставок и прогнозируемого падения мировых запасов пшеницы до девятилетнего минимума.
Читать далее

Фондовый индекс Nasdaq оказался под давлением из-за слабого (по мнению инвесторов) прогноза продаж Nvidia. Доллар продолжил снижаться к корзине валют, достигнув минимального уровня с июля прошлого года на ожиданиях снижения процентной ставки ФРС США 18 сентября. Нефтяные котировки подросли из-за снижения добычи в Ливии. Цены на газ выросли в Европе на ожиданиях сокращения добычи в Норвегии из-за технического обслуживания ключевых объектов. Пшеница стала дорожать на фоне стабилизации цен в России и ухудшения состояния урожая в США.
Читать далее

Последние протоколы ФРС США показали, что большинство его членов считают целесообразным смягчение политики в сентябре. Теперь инвесторы ждут подтверждения этой политики на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу. В этой ситуации мировые фондовые индексы приблизились к рекордным уровням, доллар ослаб, а доходность долгосрочных казначейских облигаций снизилась. Нефтяные котировки стали снижаться на фоне очередного раунда переговоров между Израилем и движением ХАМАС. Продолжилось снижение цен на газ в Европе. На фоне ослабления доллара росли цены на металлы после их снижения в июле. Цены на пшеницу упали до минимума с сентября 2020 года.
Читать далее

Котировки Brent (ближайшего фьючерса) с середины июля стали снижаться, опустившись до $ 76 за баррель в начале августа — минимального уровня с начала года. После чего вновь стали расти. Диапазон колебания цен расширился до $ 76−85 в основном из-за возросших рисков рецессии в развитых странах и Китае, а с другой стороны — из-за возросшей неопределенности разрешения конфликта на Ближнем Востоке. В среднем в первой половине августа цена барреля нефти составила немногим более $ 79.
Читать далее

Мировые фондовые индексы восстановились после падения в начале августа. Этому способствовали сильные данные по розничным продажам в США, которые снизили риск рецессии. В результате возобновилось укрепление доллара и рост доходностей казначейских облигаций. Нефтяные котировки вновь превысили $ 80 за баррель в ожидании ответного удара Ирана по Израилю. Возобновилось снижение цен на газ в Европе в условиях стабильных поставок российского газа через Украину. Стали расти цены на металлы. Цены на пшеницу остаются низкими с середины прошлого месяца.
Читать далее

Мировые фондовые индексы значительно снизились после выхода слабых данных по рынку труда в США. Продолжилось ослабление доллара по отношению к основным валютам и сокращение доходности казначейских облигаций. Цены на нефть стали восстанавливаться после частичной остановки добычи на крупнейшем нефтяном месторождении Ливии. Цены на газ в Европе продолжают подниматься на опасениях прекращения транзита российского газа через Украину.
Читать далее

На фондовых рынках США возобновился рост в результате повышения доходов компании META (решением суда признана в России экстремистской и запрещена) во II квартале и заявлений главы Федерального резерва о вероятном смягчении ДКП в следующем месяце. На этом фоне снизились доходности казначейских облигаций США и снизился курс доллара. Обострение ситуации на Ближнем Востоке привело к росту цен на нефть и газ в последние два дня. Цена на газ в Европе выросла до максимального за восемь месяцев уровня. Цена на пшеницу продолжила падать — повышаются прогнозы урожая в России, активно идет посев в Аргентине, вырос экспорт зерна из Украины.
Читать далее

Котировки Brent (цены закрытия ближайшего фьючерса) с середины июня колебались в относительно узком коридоре $ 84−87 за баррель. Колебания цен, помимо изменения запасов и ситуации на Ближнем Востоке, были связаны с рано начавшимся сезоном ураганов в Атлантике. В среднем с начала месяца цена барреля нефти составила около $ 86. Согласно данным Минэкономразвития России, средний уровень цен Urals в июне вырос до $ 69,6 за баррель, более чем на 3% превысив значение предыдущего месяца. Дисконт к спотовой цене нефти марки Brent сократился до $ 13. Котировка российской нефти Urals по итогам первой половины июля повысились до $ 74,2 за баррель.
Читать далее

На фондовых рынках США усилилось падение акций технологических компаний после слабой отчетности Tesla и Google и охлаждения супероптимизма инвесторов в отношении доходностей от вложений в технологии ИИ. Падение NASDAQ привело к снижению остальных индексов. Снизились цены на нефть на фоне распродаж рисковых активов и возможного соглашения о прекращении огня между Израилем и ХАМАС. Продолжили падать цены на цветные металлы из-за общего ухудшения настроений инвесторов и роста предложения металлов со стороны Китая.
Читать далее

На фондовых рынках снижаются котировки акций крупнейших технологических компаний мира из-за опасений по поводу более строгих ограничений США в отношении компаний, поставляющих Китаю передовые полупроводниковые технологии. В то же время начавшийся период отчетности американских компаний проходит пока в целом позитивно. Продолжается ослабление доллара. Цены на золото достигли рекордного уровня после покушения на экс-президента США Д. Трампа. Ситуация на рынке нефти и газа остается относительно стабильной. Металлы дешевеют на фоне слабой статистики Китая. Цены на пшеницу продолжают снижаться в условиях роста предложения из США и России.
Читать далее

Американские фондовые индексы обновляют рекордные уровни на фоне охлаждения рынка труда в США. Рост ожиданий сокращения ставок в сентябре привел к ослаблению доллара. Цены на нефть марки Brent остаются относительно стабильными ($ 85−87), несмотря на рано начавшийся сезон ураганов и рекордное недельное сокращение запасов в США. Цены на природный газ медленно снижаются по мере роста запасов в ПХГ.
Читать далее

Рост американских фондовых индексов замедлился на фоне слабых прогнозов отдельных компаний технологического сектора. Нефть марки Brent торговалась в узком ценовом диапазоне $ 85−86 за баррель — неожиданный рост запасов в США уравновешивает опасения эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Цены на природный газ также остаются относительно стабильными со второй половины мая. Укрепление доллара негативно сказывается на ценах на металлы и пшеницу, усиливая их падение.
Читать далее

Котировки Brent (цены закрытия ближайшего фьючерса) в начале июня упали почти до $ 77 за баррель (за первых два торговых дня июня падение составило 4%). Рынок негативно отреагировал на решение ОПЕК+ о постепенном выходе из добровольных сокращений с октября текущего года. Однако картель подтвердил, что при необходимости может остановить и отложить рост добычи. Поэтому рынок достаточно быстро поднялся до $ 85 и в среднем с начала месяца цена барреля нефти составила $ 82.
Читать далее

Рост американских фондовых индексов продолжился благодаря сохраняющемуся буму в области искусственного интеллекта и росту акций технологического сектора. Котировки Brent превысили $ 85 за баррель, полностью оправившись от снижения в начале месяца, на фоне очередного обострения ситуации на Ближнем Востоке и прогнозов роста мирового спроса во второй половине года. Цены на природный газ остаются относительно стабильными после достижения шестимесячного максимума в начале июня. Продолжают снижаться цены на пшеницу за счет улучшения прогноза по урожаю в США.
Читать далее

Американские фондовые индексы продолжили рост после выхода данных по потребительской и промышленной инфляции. Доходности долгосрочных облигаций США продолжили снижаться. Доллар негативно отреагировал на снижение инфляции, но затем частично восстановился на фоне прогноза регулятора по ставке. Нефтяные цены стали восстанавливаться после комментариев представителей Саудовской Аравии и России о гибкости политики ОПЕК+, однако рост запасов в США не позволил развить успех. Цены на природный газ выросли до шестимесячного максимума из-за опасений по поводу перебоев в производстве СПГ в Австралии и снижения поставок газа из России.
Читать далее

Мировые фондовые индексы вновь показывают рекордные уровни на фоне бума акций технологических компаний. Доходности долгосрочных облигаций США снизились на фоне слабых данных на рынке труда. Решение ОПЕК+ с октября текущего года постепенно наращивать добычу (в части добровольно взятых на себя обязательств) привели к снижению нефтяных цен. Цены на природный газ продолжили медленно снижаться на фоне пополнения запасов. Пшеница стала дешеветь в условиях улучшения погодных условий в ключевых регионах России и США.
Читать далее

За минувшую неделю практически только индекс Nasdaq остался в нейтральной зоне, в то время как другие мировые фондовые индексы снижаются после достижения локальных или рекордных максимумов. Доходность казначейских облигаций выросла на ожиданиях сохранения ставок на высоком уровне на ближайшем заседании ФРС 11−12 июня. Резкое снижение запасов сырой нефти в США и ожидание продления текущих соглашений о сокращении добычи странами ОПЕК+ способствовали росту нефтяных цен. Цены на природный газ незначительно снизились на фоне высоких запасов. Продолжает дорожать пшеница — по прогнозам Минсельхоза США мировые запасы пшеницы в предстоящем сезоне могут упасть до девятилетнего минимума.
Читать далее

Большинство мировых фондовых индексов находятся вблизи рекордных уровней. Отчетность Nvidia превзошла ожидания, цена акций достигла рекордного уровня. Неожиданный рост запасов сырой нефти и ослабление геополитической напряженности на Ближнем Востоке способствовали снижению нефтяных цен. Природный газ дорожает, достигнув максимума с начала года на фоне снижения объемов ветрогенерации и временных проблем с поставками из Норвегии. Продолжает дорожать пшеница на фоне ухудшения прогнозов по урожаю в России.
Читать далее

Котировки Brent (цены закрытия ближайшего фьючерса) к середине мая упали ниже уровня $ 83 за баррель с $ 86 в конце апреля, несмотря на ограничения добычи со стороны стран ОПЕК+. Этому способствовала деэскалация конфликта на Ближнем Востоке, а также снижение спроса в США и Японии, что привело к росту глобальных запасов сырой нефти. В среднем с начала месяца котировки составили чуть более $ 83 за баррель против $ 89 за апрель.
Читать далее

Слабые данные по инфляции, потреблению и занятости повысили вероятность понижения процентных ставок ФРС США в сентябре. Основные американские фондовые индексы достигли новых максимумов, за исключением индекса акций малой капитализации Russel 2000. Доллар и доходность долгосрочных облигаций стали снижаться. Ослабление геополитической напряженности на Ближнем Востоке способствовало снижению цен на энергетические товары. Цены на металлы растут на фоне ослабления доллара. Пшеница подорожала из-за неблагоприятных погодных условий в России и Бразилии.
Читать далее

Фондовые индексы США немного подросли в ожидании благоприятных для рынка отчета Apple и пятничного отчета о занятости. Волатильность доллара и доходности казначейских обязательств возросла в период проведения заседания ФРС США. Цены на нефть снижаются из-за неожиданного роста запасов сырой нефти в США, хотя геополитические риски остаются высокими. Сохраняется тенденция к росту котировок газа в Европе в условиях сезонного пополнения запасов. Цены на пшеницу корректируются вниз после резкого роста неделей ранее.
Читать далее

Падение фондовых индексов США приостановилось, однако волатильность на рынках усилилась. Настроения инвесторов ухудшились на фоне более низкого, чем ожидалось, роста ВВП США в I квартале и более высокой инфляции. Продолжилась распродажа казначейских обязательств. В то же время хорошая финансовая отчетность американских технологических компаний поддержала фондовые рынки. Цены на нефть выросли, а котировки газа в Европе понизились на фоне снижения напряженности на Ближнем Востоке. Цены на пшеницу поднялись из-за сухой погоды в пшеничном поясе США.
Читать далее

Американские фондовые индексы продолжили падать на фоне заявлений главы ФРС о длинном периоде возвращения инфляции к целевому уровню и нескором начале цикла снижения ставок. Доходности долгосрочных облигаций США вновь выросли, а доллар укрепился. Цены на нефть снизились в результате роста запасов в США и публикации слабых макроданных за март в Китае. При этом котировки газа в Европе продолжили расти из-за усиления рисков для судоходства в Ормузском проливе. Цены на пшеницу упали из-за улучшения Министерством сельского хозяйства США в отношении прогноза ее предложения со стороны США, Евросоюза и России. Резко подскочили цены на алюминий, никель и медь после введения санкций на поставку этих металлов из России на рынки США и Великобритании.
Читать далее

Котировки Brent (цены закрытия ближайшего фьючерса) в начале апреля превысили $ 91 за баррель на фоне обострения конфликта между Израилем и Ираном. В среднем с начала месяца котировки составили $ 90 против $ 85 по итогам марта. Российская нефть марки Urals, согласно данным Минэкономразвития, в среднем за март подорожала до $ 70,3 за баррель, на 2,9% по сравнению с предыдущим месяцем. При этом дисконт к спотовой цене нефти марки Brent снизился до $ 15,1 с $ 15,4 в феврале.
Читать далее

Американские фондовые индексы снизились после выхода данных о росте инфляции, доллар укрепился, а доходность долгосрочных облигаций подросла. Однако в ожидании хороших показателей в новом сезоне отчетности, акции технологических компаний оказали поддержку индексам S&P500 и Nasdaq. Рост цен на нефть марки Brent приостановился на уровне $ 90+ за баррель из-за роста запасов и в ожидании дальнейшего развития событий в конфликте между Израилем и Ираном. Газ в Европе стал дорожать в условиях перехода европейских потребителей к закачке газа в хранилища и возросших геополитических рисков. Цены на медь достигли максимума с середины июня 2022 года из-за проблем на ключевых рудниках крупнейших производителей и сокращения предложения медной руды.
Читать далее

Американские фондовые индексы перед выходом статистики по рынку труда резко снизились — за три часа перед закрытием торгов в четверг падение составило около 2%. Шестидневному ралли нефтяных цен способствовали растущие опасения по поводу расширения конфликта на Ближнем Востоке, решение ОПЕК+ сохранить действующие ограничения по добыче и сокращение с апреля экспорта мексиканской нефти. Кроме того, высокая деловая активность в производственной сфере Китая и США подогревает ожидания роста спроса на топливо. Из-за роста цен США были вынуждены отказаться от запланированной покупки нефти для пополнения своих стратегических запасов. Продолжается снижение цен на газ в Европе.
Читать далее

Ключевые американские фондовые индексы находятся вблизи рекордных уровней в рамках восходящего пятимесячного тренда. Майские фьючерсы на нефть марки Brent последние две недели торгуются в узком коридоре 85−87 долл./барр. Котировки газа подросли, но остаются на относительно низком уровне из-за высоких запасов и окончания отопительного периода. Росту цен на пшеницу способствовал прогноз сокращения посевных площадей в США и Канаде. Цены на цветные металлы снижаются на фоне укрепления доллара.
Читать далее

ФРС США по прежнему ожидает три снижения ставки в текущем году, несмотря на рост инфляции. Оптимизм на фондовом рынке вырос, а ключевые американские фондовые индексы в очередной раз достигают рекордных значений. Цены на нефть марки Brent остаются на максимальных уровнях с конца октября прошлого года. Стоимость газа подросла на ожиданиях снижения поставок газа из США и Норвегии. Цены на пшеницу корректируются вверх после падения до многолетних минимумов в начале месяца. Цены на цветные металлы растут на фоне роста спроса в Китае.
Читать далее

Со второй декады февраля котировки Brent колебались большую часть времени в диапазоне $ 80−84 за баррель, но в середине марта превысили $ 85 за баррель, что стало максимумом с ноября 2023 г. При этом, с одной стороны, сохраняется понижательная тенденция с начала октября прошлого года, а в более долгосрочном горизонте — с середины 2022 года. С другой стороны, набирает силу краткосрочная тенденция роста с середины декабря.
Читать далее

Хорошая отчетность ряда американских технологических компаний (Oracle, Adobe) поддержала рост фондовых индексов. Доллар продолжал ослабевать. Цены на нефть марки Brent превысили $ 85 за баррель, достигнув максимума с ноября прошлого года на фоне неожиданного сокращения запасов в США и ударов украинских беспилотников по российским НПЗ. Стоимость газа в Европе находится вблизи минимальных уровней, достигнутых в феврале при относительно высоких запасах. Цены на пшеницу в начале марта снизились до минимального уровня с августа 2020 года из-за неоднократных отказов Китая от импорта пшеницы из США на фоне устойчивого мирового предложения.
Читать далее

Хорошие финансовые результаты Nvidia и ажиотаж вокруг искусственного интеллекта привели к рекордному росту фондовых индексов во второй половине февраля. Доллар немного ослаб, а доходность казначейских облигаций подросла. Цены на нефть марки Brent последние две недели колебались в узком диапазоне $ 82−84 за баррель — фактор роста запасов в США компенсировался ожиданием продления действующих ограничений по добыче в странах ОПЕК+. Котировки газа в Европе достигли минимума с мая 2021 года на фоне благоприятных погодных условий и высоких запасов газа в ПХГ. Цены на пшеницу подрастают из-за засушливой погоды на южных равнинах США.
Читать далее

Данные по инфляции в США, превысившие ожидания, привели к снижению ключевых фондовых рынков, но слабые данные по рознице способствовали восстановлению рынка. Доллар укрепился, а доходность казначейских облигаций выросла. Цены на нефть марки Brent последние три недели колеблются около $ 80 за баррель. Фактор роста запасов в США компенсировался сохранением напряженности на Ближнем Востоке. Европейские котировки газа продолжают снижаться в условиях очень мягкой зимы. Цены на пшеницу упали до 3,5 месячного минимума на фоне улучшения прогноза предложения пшеницы Минсельхозом США.
Читать далее

Хорошая отчетность американских компаний способствовала росту ключевых фондовых рынков. Индексы S&P 500 и Dow Jones вновь обновили исторические максимумы. Доллар укрепился, а доходность казначейских облигаций стала расти после выхода данных по рынку труда. Цены на нефть марки Brent, после снижения в конце прошлой недели, вновь вернулись к уровню $ 80 за баррель. Европейские котировки газа снижаются на фоне мягкой зимы и роста выработки ветряной электроэнергетики. Укрепление доллара привело к снижению цен на металлы и пшеницу.
Читать далее

ФРС США ожидаемо оставила ставку без изменения в диапазоне 5,25−5,5% и возможно не будет понижать ее в марте. Это привело к снижению ключевых американских фондовых рынков. Кроме того, инвесторов разочаровала вышедшая отчетность ряда крупнейших IT компаний США. Доходность казначейских облигаций начала снижаться. Цены на нефть марки Brent находятся на относительно высоком уровне $ 80 за баррель из-за сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке. Ситуация в Красном море, похоже, начинает сказываться на европейских котировках газа, цены на который приблизились к премиальным в Азии.
Читать далее

Фондовые индексы США на минувшей неделе продолжили расти на ожиданиях роста ВВП за IV квартал 2023 года и в основном хорошей отчетности компаний. Dow Jones и S&P 500 достигли рекордных уровней. Доходность казначейских облигаций растет третью неделю подряд. В то же время укрепление доллара приостановилось, что способствовало росту цен на многих товарных рынках. Рост цен на нефть вызван значительно большим, чем ожидалось, снижением коммерческих запасов в США, а также ростом напряженности в Красном море.
Читать далее

Выход благоприятной макростатистики в США может отложить переход к смягчению денежно-кредитной политики ФРС. В этих условиях продолжился рост доходности долгосрочных казначейских облигаций, приостановился рост американских фондовых индексов. На фоне растущего доллара продолжилось падение цен на цветные металлы и пшеницу. Усиление напряженности в Персидском заливе сопровождается ростом цен на нефть. Высокие запасы природного газа приводят к снижению цен на газ в Европе.
Читать далее

Ключевые американские фондовые индексы продолжили рост, практически полностью отыграв кратковременный спад в начале года. На ожиданиях роста инфляции и более длительной паузы перед началом снижения ключевой ставки стала расти доходность долгосрочных казначейских облигаций. Прекратилось двухмесячное падение доллара и в январе началось его укрепление. На этом фоне стали снижаться цены на цветные металлы. Усиление напряженности в Персидском заливе привело к росту цены на нефть. Высокие запасы природного газа и относительно мягкая зима приводят к снижению цен на газ в Европе.
Читать далее

Конец года завершается новогодним ралли на американском фондовом рынке — ключевые индексы за неделю выросли от 1,5% (Dow Jones) до 4,2% (Russel 2000). Продолжилось падение доллара и снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций. Рост запасов нефти и нефтепродуктов в США сопровождался снижением цен на нефть. На фоне эскалации на Ближнем Востоке стали расти цены на газ в Европе. Ослабление доллара способствовало росту цен на металлы и пшеницу.
Читать далее

Двухмесячное ралли на фондовых рынках постепенно исчерпывается. Американские фондовые индексы за неделю выросли в пределах 0,4−1,4%. Доллар стабилизировался после резкого снижения неделей ранее. Доходность долгосрочных казначейских облигаций продолжила снижаться. Обострение ситуации в Красном море привело к росту цен на нефть, приостановилось снижение цен на газ в Европе. В России рост потребительских цен за последнюю отчетную неделю составил 0,18%, а годовая инфляция ускорилась до 7,2% г/г после 7,0% неделей ранее. По данным Сбериндекса, в реальном выражении рост потребительских расходов замедлился до 6,5% г/г по сравнению с 6,9% неделей ранее.
Читать далее

ФРС оставила без изменений ключевую ставку на уровне 5,25−5,5%, прогноз ставки на конец 2024 года снижен до 4,6% с 5,1% в сентябрьском прогнозе. Решение ФРС и ожидание мягкой посадки экономики привели к росту мировых фондовых индексов. Индекс Dow Jones достиг рекордного уровня, а Nasdaq вернулся на уровень начала 2022 года. Доллар резко снизился, а доходность долгосрочных казначейских облигаций впервые с августа текущего года опустилась ниже 4% годовых. Ослабление доллара и снижающиеся вторую неделю подряд запасы нефти в США привели к росту нефтяных котировок и цен на металлы. Цены на газ в Европе снижаются на фоне высоких запасов в ПХГ, роста поставок через «Турецкий поток», потепления и значительной выработки ветрогенерации. Цены на пшеницу скорректировались вниз после достижения максимума за более чем трехмесячный период.
Читать далее

Рынок труда в США начинает охлаждаться, что усиливает ожидания скорого разворота ДКП в США. Ставки по долгосрочным облигациям продолжили падать. При этом фондовые рынки начали корректироваться после почти пятинедельного роста. Доллар начал укрепляться на фоне слабого евро. Котировки нефти снизились до пятимесячного минимума в ожидании роста предложения со стороны США и других производителей вне ОПЕК+. Цены на газ в Европе начали расти после достижения двухмесячного минимума в начале недели. Похолодание привело к более сильному, чем в прошлые годы отбору газа из резервов. Цены на пшеницу достигли максимума за более чем трехмесячный период на фоне роста спроса на американскую пшеницу со стороны Китая и сильных дождей в Австралии. Цены на золото в начале недели достигли исторического максимума из-за сохранения напряженности на Ближнем Востоке и слабого доллара, но быстро скорректировались вниз.
Читать далее

Рост фондовых индексов в США, который продолжался несколько недель подряд, приостановился. Снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций продолжилось. После выхода данных о сильном замедлении инфляции в еврозоне начал укрепляться доллар. Несмотря на решение ОПЕК+ дополнительно добровольно снизить добычу, мировые цены на нефть стали снижаться. Цены на газ в Европе опустились ниже 500 долл./тыс.м3.
Читать далее

Фондовые индексы в США растут четвертую неделю подряд, хотя публикация последнего протокола заседания ФРС США несколько охладила инвестиционный порыв. Замедлилось снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций и падение доллара. Цены на нефть марки Brent возобновили рост в ожидании решения ОПЕК+ по квотам, однако из-за опасений вторичных санкций снизились цены на российскую нефть. Цены на газ в Европе стали немного подрастать.
Читать далее

Данные о более сильном замедлении инфляции в США привели к новой волне роста американских фондовых индексов и снижению доходности долгосрочных казначейских облигаций. Нефтяные котировки стали снижаться после выхода данных об очередном (четыре неделе подряд) росте запасов в США. Газ в Европе дешевеет на фоне прогнозов необычно мягкой погоды до конца ноября и практически полностью заполненных ПХГ. Ослабление доллара привело к росту цен на медь. Цены на пшеницу снизились после улучшения оценок урожая Минсельхозом США.
Читать далее

На минувшей неделе продолжился рост американских фондовых индексов, ослабление доллара и снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций — инвесторы не ожидают роста ставок на ближайшем заседании ФРС. Нефтяные котировки продолжили снижаться на фоне ухудшения прогнозов спроса со стороны Китая и роста запасов в США. Снизились цены на газ в Европе. Стали расти цены на пшеницу из-за засухи в Аргентине и Австралии. В России, по данным Сбериндекса, рост реальных потребительских расходов в начале ноября ускорился до 6,8% против 6,5% неделей ранее − в основном за счет расходов на продовольственные товары. Федеральный бюджет в октябре третий месяц остается в профиците.
Читать далее

Инвесторы считают маловероятным дальнейшее повышение ставки после заседания ФРС США. В результате американские фондовые индексы начали активно расти, а доллар стал слабеть. Доходность долгосрочных казначейских облигаций продолжила снижаться после решения правительства снизить сильнее, чем ожидалось, заимствования в течение следующих трех месяцев. Опасения разрастания военного конфликта на Ближнем Востоке пока не оправдались, что привело к снижению нефтяных котировок. Цены на газ в Европе снизились на фоне сохранения относительно теплой погоды. Продолжился рост цен на цветные металлы и снижение цен на пшеницу.
Читать далее

Отчетность и прогнозы ряда крупнейших компаний (Meta (признана в РФ экстремистской организацией и запрещена) и Google) разочаровали инвесторов, что привело к снижению американских фондовых индексов. Цены на золото вплотную приблизились к $ 2000 за унцию из-за высоких геополитических рисков на Ближнем Востоке. Доллар немного укрепился, а курс биткоина подскочил почти до $ 35 000 на ожиданиях начала работы фонда Bitcoin-ETF от компании BlackRock. Нефть дешевеет в условиях укрепления доллара и роста добычи в Венесуэле. Цены на газ в Европе изменились слабо, оставаясь на повышенном уровне. Цветные металлы стали дорожать благодаря сообщениям о новых мерах поддержки экономики Китая (до конца года планируется разместить дополнительно гособлигации на сумму 1 трлн юаней). Благоприятные погодные условия в США и Аргентине способствовали снижению цен на пшеницу.
Читать далее

Доходность 10-летних казначейских облигаций продолжила расти, приблизившись к 5% - максимуму с 2007 года. Квартальная отчетность ряда крупнейших компаний (Goldman Sachs, BlackRock, J&J, Tesla, Philip Morris) оказалась хуже ожиданий, что сопровождалось снижением американских фондовых индексов. Возросшие геополитические риски привели к существенному росту цен на золото. Нефть дорожает на фоне сокращения запасов в США, однако рост добычи в Венесуэле после приостановки американских санкций начал охлаждать рынок. Цены на газ Европе стали снижаться на фоне ожиданий повышения температуры в Германии и Франции. Кроме того, на текущей неделе запасы газа достигли абсолютного максимума за всю историю наблюдений, а доля ветрогенерации в выработке электроэнергии ЕС в октябре выросла до 21%.
Читать далее

На фоне удачного старта квартальной отчетности американских компаний выросли фондовые индексы. Более высокая, чем ожидалась, инфляция в США возобновила рост доходности 10-летних казначейских облигаций и укрепление доллара. Цены на нефть остаются высокими, поскольку Саудовская Аравия и Россия подтвердили свое тесное сотрудничество для поддержки рынка. Газ в Европе дорожает из-за аварии на газопроводе между Финляндией и Эстонией, а также роста рисков возобновления забастовки на заводах по сжижению в Австралии. Цены на цветные металлы остаются относительно низкими. Пшеница продолжает дешеветь и колеблется вблизи почти трехлетнего минимума.
Читать далее

Возросший риск дальнейшего повышения ставки в США из-за сильного рынка труда спровоцировал массовые распродажи ценных бумаг. Доходность 10-летних казначейских облигаций растет, медленно приближаясь к 5% годовых (16-летнему максимуму), а фондовые индексы продолжают снижаться. На этом фоне доллар за неделю еще немного укрепился к корзине валют. Рост ставок повышает риски сокращения спроса, что негативно сказалось на ценовой динамике товарных рынков. Энергия стала быстро дешеветь несмотря на низкие запасы нефти и возможные перебои в поставках природного газа, также снижаются цены на металлы и продовольствие.
Читать далее

На фоне ястребиных комментариев ФРС США доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 4,6% годовых, доллар к корзине валют за неделю укрепился на 0,8%, а фондовые индексы большинства стран продолжили снижаться. Цены на нефть остаются высокими на фоне снижения запасов в США до критических уровней в условиях растущего спроса в Китае в преддверии праздничной недели. Рост цен на газ в Европе замедлился по мере стабилизации поставок из Норвегии. Цены на пшеницу находятся вблизи минимального уровня с декабря 2020 года.
Читать далее

ФРС США в очередной раз ожидаемо оставила базовую ставку без изменения в диапазоне 5,25−5,5%. При этом прогноз ставки предполагает ее возможное повышение до конца года и более длительную паузу перед снижением. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла и превысила 4,5% годовых, а доллар укрепился. Выросли цены на золото. Американские фондовые индексы стали снижаться, потеряв за неделю 2−5%. На фоне укрепления доллара стали снижаться цены на пшеницу, цветные металлы и нефть. Цены на газ продолжили расти из-за временного снижения добычи на норвежском месторождении.
Читать далее

Американские фондовые индексы за неделю выросли более чем на 1%, компенсировав большую часть падения на предыдущей неделе. Рост доллара к основным валютам продолжился. Нефтяные котировки приблизились к 10-месячному максимуму после
того, как МЭА предупредило о значительном дефиците нефти в ближайшие месяцы, а ОПЕК указал, что дефицит может стать самым большим за последнее десятилетие. Цены на газ стали расти из-за рисков сокращения предложения. На рынке цветных металлов отсутствовала единая тенденция: медь и никель за неделю немного подорожали на фоне укрепления юаня к доллару, тогда как цены на никель снизились. Цены на пшеницу за неделю подросли после снижения Минсельхозом США прогноза урожая в Австралии и Канаде из-за засушливой погоды и резкого падения мировых запасов.
Читать далее

Растущие проблемы Apple на рынке Китая привели к снижению акций технологических компаний США. Индекс Nasdaq за неделю потерял около 2%. Курс доллара к основным валютам вырос до 6-месячного максимума при сохраняющимся росте деловой активности в США на фоне спада в Европе. Доходность долгосрочных казначейских облигаций достигла 4,3% — максимума с октября 2007 года. Нефтяные котировки продолжили расти после решений Саудовской Аравии и России о продлении сокращения поставок до конца 2023 года. Цены на газ снизились, но остаются относительно высокими из-за рисков сокращения предложения. Цветные металлы дешевеют по мере роста курса доллара. Снижение цены на пшеницу приостановилось.
Читать далее

Более скромный, чем оценивалось ранее, рост американской экономики во II квартале и слабый рост занятых в частном секторе снижают вероятность дальнейшего повышения ставки со стороны ФРС США. На этом фоне рост фондовых индексов ускорился, курс доллара и доходность долгосрочных казначейский облигаций стали снижаться. Нефтяные котировки выросли из-за сокращения запасов в США и возможной пролонгации на следующий месяц решений Саудовской Аравии и России о снижении добычи и экспорта. Цены на газ стали расти из-за сокращения поставок из Норвегии и рисков забастовки в Австралии на одном из заводов по экспорту СПГ. Алюминий дорожает на фоне роста спроса в Китае. Цены на пшеницу за неделю снизились почти на 6%, что ниже уровня окончания «зерновой сделки».
Читать далее

Фондовые индексы США вновь стали расти, компенсировав часть потерь с начала августа за счет роста акций технологических компаний, в ожидании позитивных выступлений глав ведущих центробанков мира на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Подъему котировок также способствовали более высокие, чем ожидалось, доходы Nvidia. Курс доллара к корзине валют укрепился, доходность долгосрочных облигаций медленно снижается с максимального с января 2007 года уровня. Нефтяные котировки пошли вниз после значительного роста на прошлой неделе. Цены на газ стали снижаться на фоне признаков разрешения трудового спора на крупнейшем в Австралии заводе по экспорту СПГ. Металлы дорожают из-за роста спроса на медь в Китае и начавшегося укрепления юаня. Цены на пшеницу стали подрастать после снижения до минимума за последние два с половиной года.
Читать далее

Благоприятная макростатистика по США может затянуть переход к смягчению денежно-кредитной политики. Доходность долгосрочных американских гособлигаций выросла до максимального с января 2007 года уровня, превысив 4,3%. Фондовые индексы США за неделю снизились на 1−2%, еще сильнее упали индексы в Европе и Азии, в том числе из-за выхода слабой статистики Китая. Это также сопровождалось понижательной коррекцией цен на нефть и металлы. Продолжилось снижение цен на пшеницу, которые почти достигли минимума за последние два с половиной года на фоне улучшения оценок урожая в России и ухудшения спроса на зерно в ЕС и Китае.
Читать далее

Фондовые индексы США падали в течение первой половины недели на фоне общего снижения склонности к рискам. Однако в четверг после публикации относительно низкой инфляции в США, уменьшилась вероятность дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Фондовые индексы США вновь стали расти, доходности долгосрочных казначейских облигаций снизились, а доллар упал. Цены на нефть выросли до максимумов за последние четыре месяца на фоне роста напряженности в черноморском бассейне и из-за возможного усиления сокращения добычи нефти Саудовской Аравией. Резко подскочили цены на газ в Европе из-за опасений перебоев поставок СПГ из Австралии на глобальный рынок.
Читать далее

Агентство Fitch Ratings неожиданно лишило США рейтинга ААА из-за увеличения дефицита бюджета и высокого уровня долга. Это привело к глобальному падению фондовых индексов и укреплению доллара. Доходности долгосрочных казначейских облигаций США выросли на фоне заявления Минфина США о дополнительных продажах долговых бумаг. Сократились цены на сырье. Котировки нефти снизились, даже несмотря на рекордное недельное падение запасов в США. Сократились цены на пшеницу на фоне ожиданий хорошего урожая в России и США.
Читать далее

Повышение ставки ФРС США совпало с ожиданиями участников рынка. Глобальные фондовые индексы отреагировали небольшим ростом. Индекс Dow Jones показал рост на протяжении 13-ти дней подряд (самый продолжительный рост с 1987 года), вплотную приблизившись к рекордному уровню начала 2022 года. Стоимость нефти марки Brent превысила 84 доллара (максимум более чем за три месяца) на фоне публикаций новых мер поддержки в Китае. Рост цен на газ в Европе замедлился. Цены на пшеницу продолжили расти, достигнув пятимесячного максимума, в том числе из-за ухудшения прогнозов по урожаю зерновых из-за неблагоприятных погодных условий в США, Китае и Индии.
Читать далее

Отчетность большинства крупнейших американских банков оказалась лучше ожиданий в отличии от компаний технологического сектора (Netflix и IBM). В этих условиях фондовые индексы по итогам торгов в четверг стали снижаться. Доллар к корзине валют стал расти, поддержку юаню оказало смягчение ограничений на привлечение иностранного капитала. Котировки нефти и цветных металлов корректируются вниз, однако поддержку ценам могут оказать усилия властей Китая, которые выступили с заявлением о поддержке частного сектора и потребительского спроса в условиях слабого экономического роста. Цены на газ в Европе находятся вблизи минимальных уровней, достигнутых в начале июня, что связано с восстановлением Норвегией добычи газа после профилактических ремонтов и превышением уровня запасов в европейских хранилищах отметки в 80%. Цены на пшеницу резко выросли после приостановки зерновой сделки.
Читать далее

Быстрое снижение инфляции в США повышает вероятность, что ФРС может ограничиться еще одним повышением процентной ставки. Фондовые индексы выросли на всех глобальных торговых площадках. Доходности долгосрочных гособлигаций США упали. Курс доллара снизился до 15-месячного минимума, что поддержало рост цен на нефть и цветные металлы. В то же время цены на газ в Европе понизились на фоне мягкой погоды, слабого спроса и стабильных поставок СПГ. Цены на пшеницу продолжали снижаться.
Читать далее

Существенный рост занятости в США в июне увеличил вероятность дальнейшего повышения ставок ФРС, что привело к снижению фондовых индексов и распродаже гособлигаций. Цены на нефть выросли на фоне продления добровольного ограничения добычи и экспорта нефти Россией и Саудовской Аравией. Цены на цветные металлы выросли на ожиданиях роста спроса в Китае и США. В России инфляция в начале июля остается на повышенном уровне на фоне слабеющего рубля. За год рост потребительских цен сохраняется на уровне 3,2%, однако в ближайшие недели рост, вероятно, ускорится. По данным Сбериндекса, в начале июля номинальный рост потребительских расходов к аналогичному периоду 2022 года продолжил замедляться по сравнению с данными предыдущей недели.
Читать далее

Глава ФРС допустил возможность возобновления роста процентных ставок на ближайшем заседании. В результате стали расти ставки по государственным облигациям США, подорожал доллар, стали снижаться цены на нефть. Несмотря на это, фондовые индексы США выросли, поскольку инвесторы получили новые данные, свидетельствующие об устойчивости американской экономики — улучшена оценка ВВП за I квартал с 1,3 до 2,0% г/г, 23 крупнейших банка США успешно прошли стресс-тест ФРС, повысилась потребительская уверенность. Котировки металлов выросли на ожиданиях новых стимулирующих мер в Китае. Цены на пшеницу упали из-за улучшения погоды в США. Снижение цен на нефть и завершение пика налоговых платежей привели к дальнейшему ослаблению рубля.
Читать далее

Фондовые индексы в течение недели снижались из-за ужесточения политики центральных банков ряда стран (Банк Англии повысил ставку сразу на 0,5 п.п. − до 5%, повышены ставки в Норвегии, Швейцарии и Турции) и ястребиных комментариев главы ФРС США. Курс доллара к корзине валют и доходность долгосрочных гособлигаций США стабилизировались. Цены на нефть стали снижаться на фоне роста ставок несмотря на снижение запасов в США. Газ в Европе подешевел на ожидании спада жары в ближайшие две недели, при этом цены на пшеницу резко выросли из-за усиления засухи в США.
Читать далее

Фондовые индексы за неделю выросли практически во всех странах. Усиливаются ожидания, что ведущие центробанки мира закончат цикл роста процентных ставок раньше, чем предполагалось ранее, чтобы избежать рецессии. Однако укрепился курс евро, поскольку ожидается более длительное ужесточение денежной политики в Еврозоне. Цены на нефть за неделю снизились на фоне резкого роста запасов в США, но цены на газ продолжили расти из-за наступления жары. Цены на золото за неделю снизились. В условиях ослабления доллара подорожали медь и никель.
Читать далее

Склонность к риску возросла после отмены потолка госдолга в США. Цены на золото снизились, доходность долгосрочных американских гособлигаций выросла, а доллар к корзине валют стабилизировался. Фондовые индексы за неделю выросли практически во всех странах. Возобновился рост цен на нефть после решения ОПЕК+ в очередной раз сократить добычу. Резко подорожал природный газ в Европе из-за роста спроса на газ в Азии. Продолжился рост цен на медь, но подешевел алюминий. Пшеница выросла в цене после достижения в конце мая минимума за два с половиной года.
Читать далее

Соглашение о росте потолка госдолга в США поддержало рост американских фондовых индексов. Доходность долгосрочных американских гособлигаций стала расти, а доллар к корзине валют стал ослабляться. Нефть резко подешевела в конце мая на данных о неожиданном росте запасов в США. Цены на природный газ в Европе продолжили снижаться в условиях слабой экономической активности и высоких запасов. Медь и алюминий дорожают в расчете на рост спроса в Китае после выхода данных о возобновлении роста деловой активности.
Читать далее

Оптимистичный прогноз продаж Nvidia поддержал рост акций технологического сектора. В то же время снижение деловой активности в промышленности привело к падению европейских фондовых индексов. Продолжился рост доходности долгосрочных американских гособлигаций и укрепление доллара к корзине валют. Нефть подорожала после выхода данных о резком сокращении запасов в США. При этом цены на газ в Европе продолжили падать на фоне высоких запасов. Металлы дешевеют из-за более слабого, чем ожидалось, спроса в Китае и роста запасов на складах LME.
Читать далее

Рост уверенности о скором заключении сделки по повышению потолка госдолга США повысил склонность к рискам у инвесторов. Усилился подъем фондовых рынков. Индексы NASDAQ и S&P 500 достигли своих максимальных значений с августа прошлого года. Упал спрос на гособлигации и золото, а доллар укрепился. Цены на нефть выросли на фоне снижения запасов нефтепродуктов в США. При этом цены на газ в Европе продолжили падать, снизившись до уровней конца 2021 года. Резко упали цены на пшеницу после продления зерновой сделки.
Читать далее

Хорошая отчетность американских компаний и сильный рынок труда способствовали росту фондовых индексов. Доллар немного укрепился, и цены на золото скорректировались вниз. Сокращение поставок нефти на мировой рынок странами ОПЕК+ в мае, а также возможное снижение экспорта российской нефти по сравнению с апрельским максимумом способствовали росту нефтяных котировок. Слабые данные по внутреннему спросу (снижение деловой активности в промышленности, дефляция и сокращение импорта) в Китае сопровождаются снижением цен на цветные металлы.
Читать далее

На мировых рынках снижается спрос на рисковые активы из-за опасений рецессии в условиях роста процентных ставок и проблем в банковском секторе США и Европы. Доходность 10-летних облигаций, американские и европейские фондовые индексы продолжили снижаться. В ценах на нефть в четверг наблюдалась небольшая положительная коррекция на фоне спроса со стороны китайских трейдеров после резкого падения в начале торгового дня и в предыдущие несколько дней. Снизились цены на цветные металлы, но при этом резко выросли с начала месяца цены на золото, уверенно превысив уровень $ 2000 долларов. Приостановилось падение цен на пшеницу после снижения на предыдущей неделе.
Читать далее

Продолжилось снижение американских фондовых индексов в США - основной спад наблюдается в сырьевом, технологическом, потребительском, энергетическом и финансовом секторах. Растет спрос на безрисковые активы — доходность 10-летних гособлигаций США снижается. Продолжается снижение цен на нефть. Вслед за снижением цен на медь стали снижаться цены на другие цветные металлы.
Читать далее

Данные по рынку труда и недвижимости, которые оказались хуже ожиданий, привели к частичной коррекции американских фондовых индексов. Доходность 10-летних гособлигаций США стала снижаться, а доллар укрепился к корзине валют. В условиях укрепления доллара цены на нефть снизились даже несмотря на существенное сокращение запасов сырой нефти в США. Продолжился рост на цветные металлы, за исключением цен на медь.
Читать далее

Благоприятные макроэкономические показатели США оказали поддержку фондовому рынку. Доллар продолжил снижаться по отношению к корзине валют, при этом курс евро достиг годового максимума. Цены на нефть продолжили расти, ОПЕК ожидает рост дефицита сырья до 2 млн баррелей в день в четвертом квартале. На фоне ослабления доллара возобновился рост цен на цветные металлы, продолжился рост цен на золото.
Читать далее

В ожидании данных по рынку труда и инфляции в США фондовые индексы за неделю изменились незначительно. Доходность 10-летних американских казначейских обязательств стала вновь снижаться, а доллар продолжил ослабевать к корзине валют. Цены на нефть резко подросли на решении ОПЕК+ сократить добычу. Цены на цветные металлы снижаются на ожиданиях ослабления экономического роста (исходя из данных по промышленности в США и Китае). Котировки золота превысили $ 2000 за унцию (максимум с марта 2022 года) на фоне ослабления доллара.
Читать далее

Аппетит к риску на рынках вновь стал расти из-за снижения вероятности разворачивания полномасштабного банковского кризиса. Продолжился рост фондовых индексов. Nasdaq достиг шестинедельного максимума на фоне успокоения инвесторов и ожиданий возможного разворота кредитной политики. Благодаря этому возобновился рост доходности 10-летних казначейских обязательств США. Выросли цены на нефть и другое сырье. Котировки пшеницы подскочили, в том числе, за счет вероятного ухода двух международных зерновых трейдеров с российского рынка.
Читать далее

Помощь банковскому сектору со стороны ФРС США и Нацбанка Швейцарии несколько успокоила рынки. За минувшую неделю фондовые индексы немного подросли на фоне повышенной волатильности. Доллар продолжил ослабевать по отношению к ключевым валютам, что положительно сказалось на ценах на товарных рынках. Нефтяные котировки и цены на металлы стали расти по мере снижения финансовых рисков. Однако вероятность возникновения новых проблем в банковском секторе остается высокой, о чем косвенно может свидетельствовать продолжающийся рост цен на золото. Цены на пшеницу снизились — продление действия черноморского зернового коридора и дожди в США и Европе ослабили опасения по поводу поставок зерна на мировые рынки.
Читать далее

Неожиданное банкротство ряда банков в США и проблемы швейцарского банка Credit Suisse увеличили волатильность на рынках и риски банковского сектора. За минувшую неделю резко снизился фондовый индекс Russel 2000 (компаний малой капитализации), рухнули акции американского банковского сектора, упали европейские фондовые индексы. Снизилась доходность американских и европейских долгосрочных гособлигаций. Уход в безрисковые активы привел к резкому падению нефтяных котировок, снижению цен на цветные металлы и росту цен на золото. Цены на пшеницу стали расти из-за неопределенности сроков продления зерновой сделки.
Читать далее

«Ястребиные» комментарии главы ФРС США о том, что ставки будут выше, чем ожидалось ранее и могут двигаться к пику более быстрыми темпами, способствовали снижению американских фондовых индексов на этой неделе. Доходность двухлетних гособлигаций превысила 5%, достигнув максимального уровня за 15 лет. На этом фоне доллар продолжил укрепляться к корзине основных валют, что оказало негативное влияние на сырьевые цены. Кроме того, благоприятные погодные условия и высокие запасы способствуют снижению цен на газ в Европе. Снижение цен на пшеницу (до минимума с середины июля 2021 года) может быть связано с ожиданиями роста урожая в США и продления зерновой сделки с Украиной.
Читать далее

Американские фондовые индексы снижаются на фоне устойчивого рынка труда и роста зарплат, что повышает риски сохранения жесткой денежно-кредитной политики на более длительный срок, чем ожидалось ранее. Пиковая ставка ФРС США оценивается рынком на уровне 5,5% в сентябре, а некоторые участники рынка даже делают ставку на рост до 6% (сейчас 4,75%). В результате доходность долгосрочных американских гособлигаций выросла до трехмесячного максимума, превысив 4%. На этом фоне доллар укрепляется к корзине основных валют, что оказывает негативное влияние на цены сырьевых товаров. В то же время цены на нефть подрастают на фоне роста спроса в Азии.
Читать далее

Оптимистичные квартальные отчеты способствовали росту американских фондовых индексов. Сдерживающим фактором на рынке акций остается рост потребительских цен и цен производителей в США. Цены на нефть за неделю не изменились, новость о сокращении добычи нефти в России была нивелирована сообщением о продаже нефти из стратегических резервов США. Цены на природный газ в Европе стабилизировались вблизи уровня 600 $/тыс.м3. Алюминий дешевеет на фоне слабого спроса на металл в Китае и быстрого роста запасов на складах LME.
Читать далее

Сильная статистика по рынку труда в США и заявление главы ФРС о необходимости дальнейшего повышения ставки привели к укреплению доллара, росту доходности десятилетних американских гособлигаций и снижению фондовых индексов. Цена на нефть выросла из-за сокращения экспорта азербайджанской нефти в результате землетрясений в Турции. Укрепление доллара негативно сказалось на ценовой динамике цветных металлов. Цены на пшеницу поддерживаются опасениями засухи в районах выращивания озимой пшеницы в США.
Читать далее

Фондовые индексы США продолжили активно расти на ожиданиях хорошей корпоративной отчетности крупнейших технологических компаний. Кроме того глава ФРС США обозначил, что ДКП начинает оказывать влияние на снижение инфляции. Участники рынка рассчитывают на смягчение политики регулятора к концу года. На этом фоне доходность десятилетних гособлигаций США снизилась, доллар ослаб к основным валютам. Рост товарных запасов привел к снижению цен на рынках нефти и цветных металлов. Пшеница в США дорожает на фоне сильного похолодания. Цены на природный газ в Европе также стали подрастать из-за
наступления холодов.
Читать далее

Фондовые индексы в США начали активно расти на фоне хорошей отчетности компаний и оживления экономической активности в Китае. Две трети отчитавшихся американских компаний сообщили о прибыли выше прогнозов. Данные о расходах на отдых и туризм в Китае указывают на ускорение экономического роста, что подпитывает рост цен на рынках нефти, металлов и продовольствия. Однако цены на природный газ в Европе продолжили снижаться на фоне благоприятных прогнозов погоды.
Читать далее

За неделю фондовые рынки США снизились примерно на 2%, на фоне усиления опасений рецессии после выхода слабых данных в США. При этом представители ФРС подтвердили необходимость дальнейшего ужесточения денежнокредитной политики. Доходность долгосрочных американских госбумаг продолжила сокращаться из-за снижения цен производителей и ожидания быстрого ослабления инфляции. В условиях слабеющего доллара и ожиданий роста спроса в Китае цены на нефть достигли полуторамесячного максимума, дорожают цветные металлы. Цены на газ в Европе достигли минимума с сентября 2021 года.
Читать далее

За неделю фондовые рынки США существенно выросли на ожиданиях резкого замедления инфляции. Индекс Nasdaq вырос почти на 7%, доходность долгосрочных американских госбумаг снизилась, доллар продолжил снижение. Возобновился рост цен на нефть и цветные металлы в ожидании роста спроса в Китае, сокращения поставок из России и ослабления доллара. Цены на газ в Европе продолжают снижаться на фоне сохранения теплой погоды и высоких запасов. Цены на пшеницу снижаются из-за роста российских поставок.
Читать далее

Вспышка заболеваемости в Китае привела к падению фондовых и товарных рынков. Также этому способствовали выросшие доходности долгосрочных гособлигаций США. Однако в четверг рост фондовых индексов США возобновился. Рост обеспечили акции технологического сектора на фоне ослабления Китаем регулятивных мер в части игровой индустрии. Снижение мобильности населения Китая негативно сказывается на ценовой динамике нефти. Цены на газ в Европе снизились до уровней начала года на фоне благоприятных погодных условий.
Читать далее

Негативное влияние на мировые рынки решения крупнейших центральных банков мира, включая Банк Японии, ужесточить свою денежно-кредитную политику привело к снижению фондовых индексов США на 1−3% за неделю, японский индекс за тот же период снизился более чем на 5%. На нефтяном рынке цены подрастают из-за сокращения запасов, однако рост заболеваемости в Китае может негативно повлиять на спрос. Цены на газ в Европе резко снизились на фоне теплой и ветреной погоды, благоприятных прогнозов и высоких запасов. Возобновился рост цен на цветные металлы, но продолжение этой тенденции будет зависеть от ситуации в Китае. Продолжился рост цен на пшеницу, так как прогнозы низких температур в ключевых районах США поставили под угрозу озимые культуры.
Читать далее

ФРС США ожидаемо повысила процентную ставку на 50 базисных пунктов (до 4,25 — 4,5%), медианный прогноз ставки на конец 2023 года повышен до 5,1%, что намного выше рыночных прогнозов. Планируемое сохранение более высокой ставки на протяжении всего следующего года оказало негативное влияние на фондовые рынки США. На нефтяном рынке после трехдневного ралли цены немного снизились на фоне информации о перезапуске участка трубопровода Keystone и резкого роста запасов в США. Вновь стали снижаться цены на цветные металлы, поскольку резкий рост заболеваемости в Китае вызывает опасения усиления ковидных ограничений. Возобновился рост цен на пшеницу на фоне снижения госзапасов в Индии в декабре до самого низкого уровня за шесть лет и ухудшения прогноза урожая в Аргентине.
Читать далее

Сильные данные по рынку труда вновь повысили опасения по поводу резкого роста ставки ФРС США. На этом фоне курс доллара стал расти и возобновилось снижение фондовых индексов в США. Российская нефть дешевеет на фоне введения ценового потолка. Однако сокращение и без того низких запасов сырой нефти в США и смягчение ковидных ограничений в Китае оказывают поддержку мировым ценам на нефть. Выросли цены на цветные металлы, в том числе из-за роста спроса в Китае. Пшеница дешевеет на фоне рекордного урожая в России и резкого улучшения прогноза урожая в Австралии.
Читать далее

ФРС США может смягчить темпы повышения процентной ставки в декабре. На фоне таких ожиданий стали снижаться курс доллара и доходность долгосрочных американских гособлигаций, а фондовые индексы в США за неделю выросли еще на 1,5%. Нефть вновь стала дорожать в результате резкого сокращения коммерческих запасов в США, рост цен на природный газ в Европе ускорился на фоне похолодания, снижения выработки энергии ветряными турбинами и сокращения поставок газа из Норвегии и Великобритании. Ожидаемое смягчение позиции Китая в отношении COVID-19, а также ослабление доллара привели к росту цен на металлы.
Читать далее

Публикация протокола заседания ФРС США укрепила уверенность в смягчении темпов повышения процентной ставки в декабре. В результате доллар к корзине валют продолжил снижаться, а американские и европейские фондовые индексы выросли за неделю примерно на 2%. Нефть дешевеет на фоне снижения деловой активности в США и еврозоне. Также на ценовой динамике нефти и металлов негативно сказывается рост заболеваемости коронавирусом в Китае. Стоимость природного газа в Европе за неделю выросла из-за похолодания.
Читать далее

Снижение инфляции в США привело к росту спроса на рисковые активы, доллар стал ослабевать, снизилась доходность долгосрочных американских гособлигаций, выросли фондовые индексы. Однако после комментариев со стороны ФРС США усилились ожидания сохранения жесткой ДКП. На фоне усиления рисков рецессии стали снижаться нефтяные котировки, цены на медь и никель. Однако цены на природный газ в Европе возобновили рост из-за начавшегося похолодания. Ослабление доллара способствовало росту цен на сырье, в том числе на пшеницу.
Читать далее

Трехдневное ралли фондовых индексов США сменилось снижением после выхода отчетности Walt Disney и падения стоимости криптовалюты. Однако более низкая, чем ожидалось, октябрьская инфляция привела к резкому росту индексов на 5% и более, усилив ожидания умеренного роста ставок. Доходность долгосрочных казначейских облигаций в четверг снизилась, а доллар ослаб к ключевым валютам. Нефтяные котировки стали снижаться из-за роста запасов в США. Стоимость природного газа в Европе колебалась вблизи 1200 $/тыс.м3. Цены на цветные металлы растут на фоне сокращения биржевых запасов.
Читать далее

Китайское руководство выразило уверенность в успешном достижении показателей экономического роста в 2024 году и задало тон курсу экономической политики на следующий год. 9 декабря состоялось заседание Политбюро ЦК КПК в полном составе, основным пунктом повестки дня которого было рассмотрение вопросов экономической работы в 2025 году. В тот же день было опубликовано сообщение о том, что за три дня до заседания Политбюро под председательством Си Цзиньпина и с участием премьера Ли Цяна, 6 декабря прошел семинар на ту же тему с руководством входящих в Единый фронт «демократических партий» и «непартийными деятелями». Оба этих мероприятия традиционно предшествуют ежегодно проводимому в декабре Центральному совещанию по экономической работе. Само совещание состоялось 11−12 декабря.
Читать далее

В октябре экономический рост продолжился. Индекс ВВП с исключенной сезонной и календарной компонентами вырос по отношению к предыдущему месяцу на 0,2% после 0,8% в сентябре. К соответствующему периоду прошлого года рост ВВП составил 3,1%, как и в предыдущем месяце. В октябре положительную динамику с очисткой от сезонного и календарного эффектов показали: обрабатывающие производства (1,1%); производство электроэнергии, газа и воды (2,1%); оптовая торговля (3,2%); пассажирооборот (2,3%); платные услуги (0,5%); общественное питание (2,5%), чистые налоги на продукты и импорт (0,5%). Отрицательную динамику продемонстрировали: сельское хозяйство (-4,3%), добыча полезных ископаемых (-0,1%); строительство (-0,7%); розничная торговля (-0,5%) и грузооборот (-0,9%).
Читать далее

БРИКС — межгосударственное объединение и многопрофильное стратегическое партнерство, которое базируется на трех «столпах» — политика и безопасность, экономика и финансы, культура и гуманитарные связи. Тенденция к сохранению лидирующих позиций БРИКС в мире будет укрепляться благодаря росту населения, накоплению капитала, урбанизации и увеличению производительности.
Читать далее