Помощь банковскому сектору со стороны ФРС США и Нацбанка Швейцарии несколько успокоила рынки. За минувшую неделю фондовые индексы немного подросли на фоне повышенной волатильности. Доллар продолжил ослабевать по отношению к ключевым валютам, что положительно сказалось на ценах на товарных рынках. Нефтяные котировки и цены на металлы стали расти по мере снижения финансовых рисков. Однако вероятность возникновения новых проблем в банковском секторе остается высокой, о чем косвенно может свидетельствовать продолжающийся рост цен на золото. Цены на пшеницу снизились — продление действия черноморского зернового коридора и дожди в США и Европе ослабили опасения по поводу поставок зерна на мировые рынки.
Читать далее

Неожиданное банкротство ряда банков в США и проблемы швейцарского банка Credit Suisse увеличили волатильность на рынках и риски банковского сектора. За минувшую неделю резко снизился фондовый индекс Russel 2000 (компаний малой капитализации), рухнули акции американского банковского сектора, упали европейские фондовые индексы. Снизилась доходность американских и европейских долгосрочных гособлигаций. Уход в безрисковые активы привел к резкому падению нефтяных котировок, снижению цен на цветные металлы и росту цен на золото. Цены на пшеницу стали расти из-за неопределенности сроков продления зерновой сделки.
Читать далее

«Ястребиные» комментарии главы ФРС США о том, что ставки будут выше, чем ожидалось ранее и могут двигаться к пику более быстрыми темпами, способствовали снижению американских фондовых индексов на этой неделе. Доходность двухлетних гособлигаций превысила 5%, достигнув максимального уровня за 15 лет. На этом фоне доллар продолжил укрепляться к корзине основных валют, что оказало негативное влияние на сырьевые цены. Кроме того, благоприятные погодные условия и высокие запасы способствуют снижению цен на газ в Европе. Снижение цен на пшеницу (до минимума с середины июля 2021 года) может быть связано с ожиданиями роста урожая в США и продления зерновой сделки с Украиной.
Читать далее

Американские фондовые индексы снижаются на фоне устойчивого рынка труда и роста зарплат, что повышает риски сохранения жесткой денежно-кредитной политики на более длительный срок, чем ожидалось ранее. Пиковая ставка ФРС США оценивается рынком на уровне 5,5% в сентябре, а некоторые участники рынка даже делают ставку на рост до 6% (сейчас 4,75%). В результате доходность долгосрочных американских гособлигаций выросла до трехмесячного максимума, превысив 4%. На этом фоне доллар укрепляется к корзине основных валют, что оказывает негативное влияние на цены сырьевых товаров. В то же время цены на нефть подрастают на фоне роста спроса в Азии.
Читать далее

Оптимистичные квартальные отчеты способствовали росту американских фондовых индексов. Сдерживающим фактором на рынке акций остается рост потребительских цен и цен производителей в США. Цены на нефть за неделю не изменились, новость о сокращении добычи нефти в России была нивелирована сообщением о продаже нефти из стратегических резервов США. Цены на природный газ в Европе стабилизировались вблизи уровня 600 $/тыс.м3. Алюминий дешевеет на фоне слабого спроса на металл в Китае и быстрого роста запасов на складах LME.
Читать далее

Сильная статистика по рынку труда в США и заявление главы ФРС о необходимости дальнейшего повышения ставки привели к укреплению доллара, росту доходности десятилетних американских гособлигаций и снижению фондовых индексов. Цена на нефть выросла из-за сокращения экспорта азербайджанской нефти в результате землетрясений в Турции. Укрепление доллара негативно сказалось на ценовой динамике цветных металлов. Цены на пшеницу поддерживаются опасениями засухи в районах выращивания озимой пшеницы в США.
Читать далее

Фондовые индексы США продолжили активно расти на ожиданиях хорошей корпоративной отчетности крупнейших технологических компаний. Кроме того глава ФРС США обозначил, что ДКП начинает оказывать влияние на снижение инфляции. Участники рынка рассчитывают на смягчение политики регулятора к концу года. На этом фоне доходность десятилетних гособлигаций США снизилась, доллар ослаб к основным валютам. Рост товарных запасов привел к снижению цен на рынках нефти и цветных металлов. Пшеница в США дорожает на фоне сильного похолодания. Цены на природный газ в Европе также стали подрастать из-за
наступления холодов.
Читать далее

Фондовые индексы в США начали активно расти на фоне хорошей отчетности компаний и оживления экономической активности в Китае. Две трети отчитавшихся американских компаний сообщили о прибыли выше прогнозов. Данные о расходах на отдых и туризм в Китае указывают на ускорение экономического роста, что подпитывает рост цен на рынках нефти, металлов и продовольствия. Однако цены на природный газ в Европе продолжили снижаться на фоне благоприятных прогнозов погоды.
Читать далее

За неделю фондовые рынки США снизились примерно на 2%, на фоне усиления опасений рецессии после выхода слабых данных в США. При этом представители ФРС подтвердили необходимость дальнейшего ужесточения денежнокредитной политики. Доходность долгосрочных американских госбумаг продолжила сокращаться из-за снижения цен производителей и ожидания быстрого ослабления инфляции. В условиях слабеющего доллара и ожиданий роста спроса в Китае цены на нефть достигли полуторамесячного максимума, дорожают цветные металлы. Цены на газ в Европе достигли минимума с сентября 2021 года.
Читать далее

За неделю фондовые рынки США существенно выросли на ожиданиях резкого замедления инфляции. Индекс Nasdaq вырос почти на 7%, доходность долгосрочных американских госбумаг снизилась, доллар продолжил снижение. Возобновился рост цен на нефть и цветные металлы в ожидании роста спроса в Китае, сокращения поставок из России и ослабления доллара. Цены на газ в Европе продолжают снижаться на фоне сохранения теплой погоды и высоких запасов. Цены на пшеницу снижаются из-за роста российских поставок.
Читать далее

Вспышка заболеваемости в Китае привела к падению фондовых и товарных рынков. Также этому способствовали выросшие доходности долгосрочных гособлигаций США. Однако в четверг рост фондовых индексов США возобновился. Рост обеспечили акции технологического сектора на фоне ослабления Китаем регулятивных мер в части игровой индустрии. Снижение мобильности населения Китая негативно сказывается на ценовой динамике нефти. Цены на газ в Европе снизились до уровней начала года на фоне благоприятных погодных условий.
Читать далее

Негативное влияние на мировые рынки решения крупнейших центральных банков мира, включая Банк Японии, ужесточить свою денежно-кредитную политику привело к снижению фондовых индексов США на 1−3% за неделю, японский индекс за тот же период снизился более чем на 5%. На нефтяном рынке цены подрастают из-за сокращения запасов, однако рост заболеваемости в Китае может негативно повлиять на спрос. Цены на газ в Европе резко снизились на фоне теплой и ветреной погоды, благоприятных прогнозов и высоких запасов. Возобновился рост цен на цветные металлы, но продолжение этой тенденции будет зависеть от ситуации в Китае. Продолжился рост цен на пшеницу, так как прогнозы низких температур в ключевых районах США поставили под угрозу озимые культуры.
Читать далее

ФРС США ожидаемо повысила процентную ставку на 50 базисных пунктов (до 4,25 — 4,5%), медианный прогноз ставки на конец 2023 года повышен до 5,1%, что намного выше рыночных прогнозов. Планируемое сохранение более высокой ставки на протяжении всего следующего года оказало негативное влияние на фондовые рынки США. На нефтяном рынке после трехдневного ралли цены немного снизились на фоне информации о перезапуске участка трубопровода Keystone и резкого роста запасов в США. Вновь стали снижаться цены на цветные металлы, поскольку резкий рост заболеваемости в Китае вызывает опасения усиления ковидных ограничений. Возобновился рост цен на пшеницу на фоне снижения госзапасов в Индии в декабре до самого низкого уровня за шесть лет и ухудшения прогноза урожая в Аргентине.
Читать далее

Сильные данные по рынку труда вновь повысили опасения по поводу резкого роста ставки ФРС США. На этом фоне курс доллара стал расти и возобновилось снижение фондовых индексов в США. Российская нефть дешевеет на фоне введения ценового потолка. Однако сокращение и без того низких запасов сырой нефти в США и смягчение ковидных ограничений в Китае оказывают поддержку мировым ценам на нефть. Выросли цены на цветные металлы, в том числе из-за роста спроса в Китае. Пшеница дешевеет на фоне рекордного урожая в России и резкого улучшения прогноза урожая в Австралии.
Читать далее

ФРС США может смягчить темпы повышения процентной ставки в декабре. На фоне таких ожиданий стали снижаться курс доллара и доходность долгосрочных американских гособлигаций, а фондовые индексы в США за неделю выросли еще на 1,5%. Нефть вновь стала дорожать в результате резкого сокращения коммерческих запасов в США, рост цен на природный газ в Европе ускорился на фоне похолодания, снижения выработки энергии ветряными турбинами и сокращения поставок газа из Норвегии и Великобритании. Ожидаемое смягчение позиции Китая в отношении COVID-19, а также ослабление доллара привели к росту цен на металлы.
Читать далее

Публикация протокола заседания ФРС США укрепила уверенность в смягчении темпов повышения процентной ставки в декабре. В результате доллар к корзине валют продолжил снижаться, а американские и европейские фондовые индексы выросли за неделю примерно на 2%. Нефть дешевеет на фоне снижения деловой активности в США и еврозоне. Также на ценовой динамике нефти и металлов негативно сказывается рост заболеваемости коронавирусом в Китае. Стоимость природного газа в Европе за неделю выросла из-за похолодания.
Читать далее

Снижение инфляции в США привело к росту спроса на рисковые активы, доллар стал ослабевать, снизилась доходность долгосрочных американских гособлигаций, выросли фондовые индексы. Однако после комментариев со стороны ФРС США усилились ожидания сохранения жесткой ДКП. На фоне усиления рисков рецессии стали снижаться нефтяные котировки, цены на медь и никель. Однако цены на природный газ в Европе возобновили рост из-за начавшегося похолодания. Ослабление доллара способствовало росту цен на сырье, в том числе на пшеницу.
Читать далее

Трехдневное ралли фондовых индексов США сменилось снижением после выхода отчетности Walt Disney и падения стоимости криптовалюты. Однако более низкая, чем ожидалось, октябрьская инфляция привела к резкому росту индексов на 5% и более, усилив ожидания умеренного роста ставок. Доходность долгосрочных казначейских облигаций в четверг снизилась, а доллар ослаб к ключевым валютам. Нефтяные котировки стали снижаться из-за роста запасов в США. Стоимость природного газа в Европе колебалась вблизи 1200 $/тыс.м3. Цены на цветные металлы растут на фоне сокращения биржевых запасов.
Читать далее

13 марта завершилась работа 1-ой сессии ВСНП 14-го созыва. Сессия закрылась выступлением Си Цзиньпина на ее пленарном заседании. В тот же день новый премьер Госсовета Ли Цян провел пресс-конференцию для китайских и иностранных журналистов. В своем выступлении Си выдвинул следующие основные тезисы. Китайский народ стал хозяином собственной судьбы, китайская нация совершила великий взлет, в процессе которого она встала на ноги, обогатилась и начала становиться сильной. Великое возрождение китайской нации на нынешнем этапе является необратимым. Центральная задача всей партии и всего народа состоит в том, чтобы к середине века полностью построить мощную социалистическую модернизированную державу, всесторонне осуществить великое возрождение китайской нации. Для этого, в том числе необходимы ускорение модернизации китайского типа, единство и сплоченность, инновационный прорыв.
Читать далее

В январе 2023 года возобновился рост российской экономики. Индекс ВВП к предыдущему месяцу с исключенными сезонной и календарной компонентами вырос на 0,6% после снижения на 0,6% в декабре. По отношению к соответствующему периоду прошлого года падение ВВП замедлилось до -3,3% после -4,4% в декабре. В январе 2023 года положительную динамику к предыдущему месяцу продемонстрировали розничная (6,6%) и оптовая (2,8%) торговля, общественное питание (3,5%), грузооборот (2,7%), пассажирооборот (1,3%) и чистые налоги (1,5%). Снижение к предыдущему месяцу показали производство сельскохозяйственной продукции (-2,2%), добыча полезных ископаемых (-0,5%), обрабатывающие производства (-0,1%), производство электроэнергии, газа и воды (-0,4%), платные услуги (-0,1%), строительство (-2,2%).
Читать далее

В 2022 году экономические ожидания резко ухудшились. Уровень цен на товарных рынках остается высоким (в первую очередь, на нефть и газ). Несмотря на снижение, он может сохраниться повышенным, особенно в случае холодной зимы. В ряде крупнейших экономик в 2023 году повышается вероятность кратковременной рецессии. Консенсус-прогноз мировой экономики резко ухудшился за последние месяцы. Согласно прогнозу Института ВЭБ (базовый сценарий), рост мировой экономики замедлится до 2,5% в 2022 году и до 1,8% в 2023 году по сравнению 6,0% в 2021 году. Для стран ЕАЭС и ШОС мировая рецессия может ударить по экспорту и понизить темпы роста.
Читать далее